CAIRUS : saisissez l'opportunité

STRASBOURG

03 88 83 02 05

11, Avenue de l'Europe
67300 SCHILTIGHEIM

strasbourg@cairus.com

NANCY

03 83 24 31 35

71, rue des Cinq Piquets
54000 NANCY

nancy@cairus.com

METZ

03 57 55 00 77

26, Avenue Foch
57000 METZ

metz@cairus.com

PARIS

01 40 13 05 41

32, rue Etienne Marcel
75002 PARIS

paris@cairus.com

NICE

04 22 13 86 09

470, Promenade des Anglais
06000 NICE

nice@cairus.com

BREST

02 57 52 58 66

2, Rue Albert Rolland
29200 BREST

brest@cairus.com

NANTES

02 85 52 11 86

4, rue Edith Piaf (Imm. Asturia C)
44800 SAINT-HERBLAIN

nantes@cairus.com

LE MANS

02 52 36 09 27

28, rue Xavier Bichat
72000 LE MANS

lemans@cairus.com

LILLE

03 74 09 02 72

165 Avenue de la Marne
59700 MARCQ-EN-BAROEUL

lille@cairus.com

MARSEILLE

04 84 89 61 74

565, Avenue du Prado
13008 MARSEILLE

marseille@cairus.com

TOULOUSE

05 82 95 09 61

59, Allée Jean Jaurès
31000 TOULOUSE

toulouse@cairus.com

BORDEAUX

05 35 54 17 15

9, rue de Condé
33000 BORDEAUX

bordeaux@cairus.com

  • Français

Audit d’acquisition
et VDD

Sécuriser l’opportunité, consolider le projet.

En quoi consiste un audit d’acquisition ?

L’audit d’acquisition est une étape clé lors de la reprise d’une entreprise, il permet de fiabiliser les informations communiquées et de vérifier le montant de sa valeur. Véritable outil décisionnel, l’audit d’acquisition permet de sécuriser une transaction, de rassurer et de produire des informations fiables sur la santé économique de l’entreprise. En outre, il a pour objectif de confirmer l’absence d’écart entre le diagnostic approfondi des aspects financiers, juridiques, fiscaux ou sociaux de l’entreprise et la réalité.

En quoi consiste une VDD ?

La VDD pour Vendor Due Diligence, consiste, quant à elle, à faire réaliser un diagnostic approfondi de plusieurs aspects de l’entreprise (financier, juridique, fiscal ou social) par des indépendants et à l’attention de potentiels investisseurs. Les avantages de la VDD sont multiples : la transmission d’une information financière homogène et sécurisée aux acquéreurs potentiels, l’identification des sujets critiques pour les négociations à venir ou encore l’accélération du processus de cession.

Les étapes de l’audit d’acquisition et de la VDD

Reconnu pour le professionnalisme, l’expertise, et la performance des méthodes appliquées par ses équipes, CAIRUS est devenu un leader dans la conduite d’audit d’acquisition et de VDD.

La conjugaison de l’ensemble de nos talents nous permet de vous proposer un service complet dans l’accompagnement de transactions d’acquisition réussies.

1 - Définition du
périmètre de travail

Le périmètre de l’audit d’acquisition (ou de la VDD) est défini entre l’acquéreur (ou le vendeur) et les auditeurs CAIRUS sur la base des thématiques retenues pour l’intervention (financières, fiscales, sociales). Il convient ici de s’interroger sur les sujets devant faire l’objet d’une analyse particulièrement précise et ceux jugés moins risqués dans la perspective de la transaction. L’étendue de la période historique à revoir doit également faire l’objet d’une discussion. Nous sommes bien entendu présents pour éclairer l’acquéreur sur les points cruciaux à inclure dans la revue et adapter notre offre de service à la cible.

2 - Réalisation de l’audit
d’acquisition
et de la VDD

Dès que les documents sont collectés, leur analyse peut commencer. Des séances de travail sont planifiées avec l’acquéreur (le vendeur) pour échanger sur les points clés soulevés par la revue des informations fournies et confirmer notre compréhension des éléments. La durée de l’intervention varie en fonction de la rapidité de la collecte de l’information et de l’étendue du périmètre de travail.

3 - Remise du rapport de l’audit d’acquisition / de la VDD

Le rendu du travail se présente sous forme d’un rapport mettant en évidence les principales conclusions associées à chaque segment du périmètre de travail. Ce rapport est remis soit aux acquéreurs (audit d’acquisition), soit aux vendeurs (VDD). Dans le cadre de l’audit d’acquisition, nous présentons alors l’ensemble de nos conclusions à l’acquéreur lors d’une réunion d’échanges. Dans le cadre de la VDD, CAIRUS transmet le document aux acquéreurs et vous aide ensuite à répondre aux questions posées à la suite de leur lecture.

1 – Définition du périmètre de travail

Le périmètre de l’audit d’acquisition (ou de la VDD) est défini entre l’acquéreur (ou le vendeur) et les auditeurs CAIRUS ADVISORY sur la base des thématiques retenues pour l’intervention (financières, fiscales, sociales). Il convient ici de s’interroger sur les sujets devant faire l’objet d’une analyse particulièrement précise et ceux jugés moins risqués dans la perspective de la transaction. L’étendue de la période historique à revoir doit également faire l’objet d’une discussion. Nous sommes bien entendu présents pour éclairer l’acquéreur sur les points cruciaux à inclure dans la revue et adapter notre offre de service à la cible.

2 – Réalisation de l’audit d’acquisition et de la VDD

Dès que les documents sont collectés, leur analyse peut commencer. Des séances de travail sont planifiées avec l’acquéreur (le vendeur) pour échanger sur les points clés soulevés par la revue des informations fournies et confirmer notre compréhension des éléments. La durée de l’intervention varie en fonction de la rapidité de la collecte de l’information et de l’étendue du périmètre de travail.

3 – Remise du rapport de l’audit d’acquisition / de la VDD

Le rendu du travail se présente sous forme d’un rapport mettant en évidence les principales conclusions associées à chaque segment du périmètre de travail. Ce rapport est remis soit aux acquéreurs (audit d’acquisition), soit aux vendeurs (VDD). Dans le cadre de l’audit d’acquisition, nous présentons alors l’ensemble de nos conclusions à l’acquéreur lors d’une réunion d’échanges.

Dans le cadre de la VDD, CAIRUS ADVISORY transmet le document aux acquéreurs et vous aide ensuite à répondre aux questions posées à la suite de leur lecture.

Choisir CAIRUS

L’audit d’acquisition ou la réalisation d’une VDD nécessite de s’entourer d’experts spécifiques afin d’appréhender au mieux les thématiques retenues. Un audit financier fait appel à des acteurs issus du monde de l’expertise comptable et des cabinets d’audit financiers. Un audit fiscal nécessite lui l’intervention d’avocats fiscalistes habitués à l’environnement de la transaction. Des avocats en droit social sont également mis à contribution dans le cadre de la revue des risqués liés au droit du travail. CAIRUS vous propose une solution clé en main pour vous accompagner dans l’audit d’acquisition / la préparation de la VDD.

Notre offre comprend ainsi la réalisation de l’audit financier, ainsi que la coordination des autres thématiques d’audit retenues avec nos experts partenaires.

Un expert CAIRUS
près de chez vous !

FAQ

Quelles sont les différentes catégories d’audit d’acquisition ?

Il existe plusieurs catégories d’audit d’acquisition, chacune se concentrant sur des domaines spécifiques de l’entreprise cible.

1. Audit financier : cet audit se concentre sur les aspects financiers de l’entreprise cible, tels que les états financiers, les flux de trésorerie, les actifs et les passifs, les ratios financiers, les politiques comptables, les impôts, les risques financiers et les engagements financiers.

2. Audit opérationnel : cet audit examine les opérations de l’entreprise cible, y compris ses processus, ses systèmes d’information, sa chaîne d’approvisionnement, sa gestion des stocks, sa production, sa qualité, sa logistique, ses relations avec les fournisseurs et les clients, ainsi que sa capacité à répondre aux demandes du marché.

3. Audit juridique : cet audit se concentre sur les aspects juridiques de l’entreprise cible, tels que la structure juridique, les contrats, les litiges en cours, les obligations réglementaires, les permis, les licences, les brevets, les marques déposées, les questions de propriété intellectuelle et tout autre problème légal potentiel.

4. Audit commercial : cet audit évalue la stratégie commerciale de l’entreprise cible, son positionnement sur le marché, sa clientèle, ses relations avec les clients clés, sa concurrence, ses avantages concurrentiels, sa capacité à générer des revenus, sa croissance potentielle, ses opportunités de diversification et les risques commerciaux associés.

5. Audit environnemental et réglementaire : cet audit examine la conformité de l’entreprise cible aux réglementations environnementales et réglementaires applicables, tels que les normes environnementales, les permis environnementaux, les politiques de sécurité, les réglementations du travail, les politiques de confidentialité des données, etc.

6. Audit des ressources humaines : cet audit évalue les aspects liés aux ressources humaines de l’entreprise cible, tels que la structure organisationnelle, le personnel clé, les contrats de travail, les avantages sociaux, les régimes de retraite, les politiques de ressources humaines, les litiges ou les questions de conformité dans le domaine des ressources humaines.

Quelle est la différence entre un audit légal et un audit d’acquisition ?

L’audit légal et l’audit d’acquisition sont deux types d’audits distincts, chacun ayant ses propres objectifs et domaines d’application.

L’audit légal vise à évaluer et à attester la conformité des états financiers d’une entreprise avec les principes comptables généralement reconnus et les normes comptables en vigueur. L’objectif est d’exprimer une opinion indépendante sur la sincérité, la régularité et la fidélité des informations financières présentées par l’entreprise. L’audit légal est généralement réalisé conformément aux normes d’audit en vigueur et aux réglementations spécifiques du pays où l’entreprise opère. Il est souvent mandaté par la loi ou les autorités de régulation et doit être effectué par un auditeur externe indépendant. Dans de nombreux pays, les entreprises sont tenues par la loi de réaliser un audit légal à intervalles réguliers, en fonction de leur taille, de leur structure juridique et de leur secteur d’activité.

L’audit d’acquisition est réalisé dans le cadre d’une transaction d’acquisition d’une entreprise. Son objectif est d’évaluer et d’analyser en profondeur les aspects financiers, opérationnels, juridiques et commerciaux de l’entreprise cible afin de fournir des informations clés aux acheteurs potentiels pour les aider à prendre une décision éclairée sur l’acquisition. L’audit d’acquisition n’est pas réglementé de la même manière que l’audit légal. Il n’est pas obligatoire et peut être adapté en fonction des besoins spécifiques de l’acheteur et de l’opération d’acquisition. Il peut être réalisé par des experts internes ou externes engagés par l’acheteur.

En résumé, l’audit légal se concentre sur la conformité des états financiers d’une entreprise, tandis que l’audit d’acquisition évalue en profondeur les aspects financiers, opérationnels, juridiques et commerciaux d’une entreprise cible dans le cadre d’une transaction d’acquisition spécifique.

A quel moment du process réaliser un audit d’acquisition ?

L’audit d’acquisition est généralement réalisé après la signature d’une lettre d’intention ou d’un accord préliminaire entre l’acheteur et le vendeur. Une fois cet accord initial en place, l’acheteur obtient l’accès aux informations confidentielles de l’entreprise cible et entreprend l’audit de due diligence.

Le moment précis de l’audit d’acquisition peut varier en fonction des négociations entre l’acheteur et le vendeur, ainsi que des caractéristiques spécifiques de la transaction. Cependant, il est généralement effectué avant la finalisation de l’accord d’acquisition définitif et la clôture de la transaction.

Il est important de noter que la période de due diligence, y compris l’audit d’acquisition, est souvent sujette à des délais convenus entre les parties et peut varier en fonction de la complexité de l’opération, de la taille de l’entreprise cible et d’autres facteurs. Il est recommandé de planifier et de gérer soigneusement la période de due diligence pour s’assurer que l’audit d’acquisition est effectué de manière exhaustive et dans les délais impartis.

Qui peut réaliser un audit d’acquisition ?

Pierre angulaire des négociations lors d’une acquisition d’entreprise, ce processus doit être réalisé avec attention par des experts spécifiques de sorte à appréhender efficacement les thématiques retenues. De ce fait, l’audit doit mobiliser uniquement des acteurs issus du monde l’expertise comptable et des cabinets d’audit financiers afin d’assurer la réussite du projet.

De manière simplifiée, les mandataires pour réaliser ce type de prestation sont regroupés en cinq familles : les experts-comptables, les commissaires aux comptes, les professionnels du droit et notamment les avocats fiscalistes ou notaires, les banquiers et bien sûr les cabinets spécialisés. En raison de la complexité de l’opération ainsi que la pluralité des intervenants possibles, nous vous conseillons de faire appel à des professionnels qui offrent un service clé en main et vous accompagnent dans cette démarche.

Les opportunités concrétisées
par CAIRUS

CAIRUS : saisissez l'opportunité

STRASBOURG

03 88 83 02 05

11, Avenue de l'Europe
67300 SCHILTIGHEIM

strasbourg@cairus.com

NANCY

03 83 24 31 35

71, rue des Cinq Piquets
54000 NANCY

nancy@cairus.com

METZ

03 57 55 00 77

26, Avenue Foch
57000 METZ

metz@cairus.com

PARIS

01 40 13 05 41

32, rue Etienne Marcel
75002 PARIS

paris@cairus.com

NICE

04 22 13 86 09

470, Promenade des Anglais
06000 NICE

nice@cairus.com

BREST

02 57 52 58 66

2, Rue Albert Rolland
29200 BREST

brest@cairus.com

NANTES

02 85 52 11 86

4, rue Edith Piaf (Imm. Asturia C)
44800 SAINT-HERBLAIN

nantes@cairus.com

LE MANS

02 52 36 09 27

28, rue Xavier Bichat
72000 LE MANS

lemans@cairus.com

LILLE

03 74 09 02 72

165 Avenue de la Marne
59700 MARCQ-EN-BAROEUL

lille@cairus.com

MARSEILLE

04 84 89 61 74

565, Avenue du Prado
13008 MARSEILLE

marseille@cairus.com

TOULOUSE

05 82 95 09 61

59, Allée Jean Jaurès
31000 TOULOUSE

toulouse@cairus.com

BORDEAUX

05 35 54 17 15

9, rue de Condé
33000 BORDEAUX

bordeaux@cairus.com

Loading...
APPELEZ-NOUS